Analisis Laporan Keuangan

Laporan keuangan berisi laporan kinerja perusahaan dan posisi keuangannya. Analisis laporan keuangan adalah proses mengulas item, trend dan rasio-rasio keuangan untuk mendukung pengambilan keputusan ekonomi yang lebih baik.

Ada beberapa teknik analisis yang umum digunakan:

• trend analysis

teknik ini menggunakan laporan keuangan periode sebelum-sebelumnya untuk memprediksi nilai/persentase dari item-item di laporan keuangan masa selanjutnya. Perhatikan penjelasan dari tiap kenaikan/penurunan yang terjadi dan analisa apakah penjelasan itu masih relevan untuk periode selanjutnya. Minimal diperlukan laporan dua periode untuk menjalankan teknik ini; tetapi jauh lebih baik bila lebih banyak periodenya; dengan catatan semua disajikan secara konsisten.

• common-size financial analysis

teknik ini menggunakan laporan laba rugi dan neraca sebagai dasar analisisnya. Item di laporan laba rugi disajikan sebagai persen dari penjualan; sementara item-item di neraca disajikan dalam persen dari total asset.

• financial ratios analysis

analisis ratio adalah membandingkan item-item berbeda di laporan keuangan dan memahami bagaimana hubungan antar item-item tersebut. Melihat ratio ini adalah cara tercepat untuk menaksir kesehatan finansial perusahaan dan memahami kondisi bisnisnya, seperti utang vs modal, profit margin, return of asset, inventory turnover, dan banyak ratio penting lainnya.

• cost volume profit analysis

teknik ini mencoba memahami hubungan penjualan dengan harga pokok penjualannya. Harga pokok penjualan yang terdiri atas biaya tetap (fixed cost) dan biaya variabel (variable cost). Pemahaman atas keduanya membantu perusahaan untuk memprediksi/menargetkan laba usaha (gross margin).

• benchmarking analysis

teknik ini membandingkan kondisi perusahaan dengan kondisi pesaing, maupun kondisi industri secara umum. Atau bisa juga membandingkan dengan perusahaan lain yang skalanya mirip.
Penggunaan teknik ini menjawab pertanyaan seperti:
- apakah perusahaan memiliki daya saing?
- apakah perusahaan bertumbuh  sama/lebih baik dibandingkan industri?
- apakah ada kelemahan atau inefisiensi dibandingkan dengan pesaing yang bisa kita perbaiki?
Note: Perlu untuk memastikan bahwa data mengenai pesaing/industri digunakan menerapkan cara/metode yang sama dengan yang digunakan perusahaan, seperti: apa saja yang diukur, klasifikasi, item apa yang masuk dan yang tidak masuk, rumus yang digunakan.

Di luar dari teknik analisis tersebut di atas, sebaiknya kita membaca juga catatan atas laporan keuangan (notes to the financial statements) karena seringkali informasi penting justru ada di bagian tersebut.